Si vous êtes récemment entré dans la salle d’exposition d’un concessionnaire, vous avez peut-être été surpris par l’absence de produits exposés, le manque d’incitations et les prix élevés. Tout cela est la conséquence de perturbations majeures dans la chaîne d’approvisionnement de l’industrie automobile et plus particulièrement de pénuries de semi-conducteurs. En moyenne, un véhicule contient environ 1 400 semi-conducteurs et ce chiffre devrait passer à environ 2 500 d’ici 2023 en raison de l’électrification des groupes motopropulseurs, des systèmes ADAS et de la connectivité. À l’extrémité du spectre, un véhicule hybride consommera plus de 3 500 semi-conducteurs en raison de la complexité du groupe motopropulseur. En 2019, les applications automobiles représentaient 12 % des ventes de semi-conducteurs, contre 33 % pour les communications et 28 % pour les ordinateurs.
Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement devraient amener les volumes de production automobile en Amérique du Nord à atteindre 13,8 millions d’unités en 2021, soit seulement 0,9 million de plus qu’en 2020, au plus fort de la pandémie, et 19 % de moins que le niveau moyen d’avant la pandémie de grippe aviaire.
Les causes de cette pénurie sont multiples et peuvent être résumées comme suit :
– Avec l’augmentation du niveau de vie mondial et la dépendance croissante à l’égard des applications électroniques dans notre vie quotidienne, l’industrie des semi-conducteurs a anticipé en 2018-2019 que la capacité en place atteindrait sa limite au cours de la période 2022-2023.
– En conséquence, des investissements, dans la région de l’Asie du Sud-Est et en Amérique du Nord, ont été programmés mais interrompus en 2020 en raison de blocages et d’incertitudes quant au moment du rebond.
– En d’autres termes, les ventes de téléviseurs HD pour le divertissement à domicile et d’ordinateurs portables pour l’école et le travail ont explosé, ce qui a eu pour effet d’avancer la pénurie de capacité de 2022-2023 à 2020-2021.
– Les investissements dans l’augmentation des capacités de production d’Intel, TSMC, TI, etc. ont repris et se sont même accélérés, mais ils ne produiront pas l’effet escompté avant 2023.
– L’industrie automobile, avec ses faibles marges, ses conditions exigeantes et sa focalisation sur les coûts, n’est pas la mieux placée, par rapport à d’autres industries, pour inciter les fournisseurs de semi-conducteurs à hiérarchiser leurs besoins.
Les constructeurs automobiles réagissent à cette situation en allouant les semi-conducteurs qu’ils obtiennent à leurs modèles les plus performants et à marge élevée, en limitant le nombre de fonctions nécessitant de l’électronique dans les nouveaux véhicules qu’ils produisent et en constituant des stocks de véhicules inachevés en attendant l’arrivée d’un nouvel approvisionnement en semi-conducteurs. Le retour à des niveaux de production normaux n’est pas attendu avant le premier semestre 2023, et la récupération des volumes perdus n’est pas attendue avant 2024.
Ce rapport a été rendu possible grâce à la précieuse contribution de Ducker Worldwide | Market Research, Strategy Consulting and Transaction Advisory, votre partenaire en matière de stratégie.
Cédric Ballarin
